In ETFs investieren: So könnt ihr euer Portfolio mit wenig Risiko diversifizieren (2024)

Ihr wollt an der Börse investieren, ohne auf einzelne Aktien zu setzen? Dann seid ihr wahrscheinlich bei euren Recherchen schon auf sogenannte ETFs gestoßen. ETFs werden oft Neulingen an der Börse empfohlen, da der Verwaltungsaufwand und die Risiken verhältnismäßig gering sind.

Wie funktionieren ETFs?

Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind Indexfonds, die einen ganz bestimmten Börsenindex nachbilden. Indexfonds sind keine aktiv verwalteten Fonds. Das heißt: Das Portfolio wird nicht fortlaufend von einem Fondsmanager durch den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren an die Marktbedingungen angepasst. Stattdessen folgen die ETFs der Entwicklung eines Vergleichsindex.Diese Fondsanteile werden wie Aktien an der Börse gehandelt.

Ein Beispiel: Der bekannteste deutsche Aktienindex ist der Dax. Wollen Anleger am Dax partizipieren, können sie beispielsweise in den iShares Dax ETF investieren. Dieser ETF bildet die Wertentwicklung des Dax nach. Das bedeutet konkret, dass der ETF exakt dieselben Aktien kauft, die im Dax enthalten sind. Bricht der Dax ein, fällt somit auch der ETF.

Ist es sinnvoll in ETFs zu investieren?

ETFs sind quasi das Spiegelbild eines Index. Damit bieten ETFs nicht nur für unerfahrene Anleger Vorteile.

Die Verwaltungskosten von ETFs sind viel geringer als die von aktiv verwalteten Fonds. Laut der Verbraucherzentrale liegen die jährlichen Verwaltungsgebühren von Fonds mit einem aktiven Management bei 1,5 bis zwei Prozent des Fondsvermögens. Bei ETFs liegen die Gebühren stattdessen bei nur etwa 0 bis 0,8 Prozent. Zu diesen Kosten kommen außerdem noch die sogenannten Orderentgelte hinzu, die ihr bei Kauf und Verkauf von ETFs zahlen müsst. Hier lohnt es sich, die Preise bei den unterschiedlichen Anbietern zu vergleichen.

Ein weiterer Vorteil: Durch die breite Streuung sind ETFs risikoärmer als Einzelaktien. Kauft ihr beispielsweise einenFTSE All-World-ETF, deckt ihr mit nur einem Investment über 4000 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern ab. Eine so breite Diversifikation könnt ihr mit Einzelaktien nicht erreichen.

Ist es sicher, in ETFs zu investieren?

Eure Einlagen sind über den Rechtsstatus des Sondervermögens abgesichert. Das bedeutet, dass eure Anteile an ETFs getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft aufbewahrt werden. Wird die Bank, bei der ihr euer Depot habt, insolvent, hat das keine Auswirkungen auf euer Investment. Vorsicht: Die Einlagensicherung gilt nur zu 100 Prozent, wenn ihr physische ETFs in eurem Depot habt.

Physische ETFs investieren in die Wertpapiere, die der Vergleichsindex enthält. Synthetische ETFs bilden den Index hingegen durch ein Tauschgeschäft, einen Total Return Swap, nach. Und so funktioniert das Ganze: Der ETF-Anbieter schließt einen Vertrag mit dem Swap-Partner – meist ist das das Finanzinstitut ­– ab. Letzteres zahlt im Tausch gegen eine Gebühr die Indexrendite inklusive der Dividende. Setzt ihr auf synthetische ETFs seid ihr also davon abhängig, dass beide Partner ihren Verpflichtungen nachkommen.

Außerdem sind ETFs transparent. Ihr wollt wissen, in welche Märkte und Branchen ihr investiert? Das ist eine berichtigte Frage. Bei herkömmlichen Fonds können Anleger oft nur die größten Positionen des Portfolios einsehen – bei ETFs sieht das anders aus. Bei ETFs, die einen bekannten Index, wie beispielsweise den Dax abbilden, könnt ihr euch jederzeit darüber informieren, welche Unternehmen im Portfolio enthalten sind.

Darauf müsst ihr bei einem Investment in ETFs achten

Nicht zuletzt wegen der großen Risikodiversifikation gelten ETFs als ideales Investment für Anleger. Doch auch hier gilt es, sich gut zu informieren und nur Geld zu investieren, dass ihr nicht dringend braucht. Euren Notgroschen solltet ihr also auf keinen Fall in ETFs investieren.

ETFs bilden, wie ihr jetzt wisst, Börsenkurse nach. Damit ist auch klar: Trotz der hohen Diversifikation schwanken die Kurse. Auch wenn die Kurse nach einem Einbruch meistens wieder steigen, ist es trotzdem unklar, wie lange eine Verlustphase dauert.

Das Angebot von ETFs boomt und die Auswahl ist groß. Von Krypto-ETFs über Seltene Erden-ETFs bis hin zu Private Equity-ETFs. Die Liste ist lang und ließe sich problemlos ergänzen. Laut der Verbraucherzentrale erfinden Fondsgesellschaften sogar teilweise Indizes, um ETFs aufzulegen, die sich an Trends orientieren. Wenn ihr in solche ETFs investieren wollt, solltet ihr euch darüber klar sein, dass diese ETFs nur der Spekulation dienen.

Tipps für Einsteiger: Das sind die bekanntesten ETFs

Je breiter ihr euer Investment streut, desto weniger Risiko geht ihr ein. Wählt für den Anfang am besten keine einzelnen Branchen oder spezifische Themen-Schwerpunkte, sondern setzt auf ein ausbalanciertes Portfolio.

Diese drei Anlagen eignen sich für Einsteiger:

MSCI All Countries World Index (MSCI ACWI)

Der MSCI All Countries World Index ist ein internationaler Aktienindex, der fast 2900 Unternehmen aus 47 verschiedenen Ländern enthält. Dazu zählen unter anderem Apple, Amazon, Berkshire Hathaway und Johnson & Johnson. Mit ETFs, die den MSCI All Countries World Index nachbilden, deckt ihr also nicht nur viele Unternehmen ab, sondern auch unterschiedliche Sektoren, wie etwa Pharma, IT, Versicherung und Finanzen.

Dax – der Deutsche Aktienindex

Der wichtigste Aktienindex in Deutschland ist der Dax. Er enthält die 40 größten deutschen Unternehmen, gemessen an ihrer Marktkapitalisierung und dem Börsenumsatz. Der Dax ist daher ein wichtiger Indikator für die Entwicklung des deutschen Aktienmarktes. Mit ETFs wie dem iShares Dax ETF partizipiert ihr an der Kursentwicklung und den Dividenden dieser 40 Unternehmen.

S&P 500

Der S&P 500 enthält die Aktien der 500 größten börsennotierten Unternehmen der USA und bildet die Entwicklung des Aktienmarktes sehr präzise ab. Mit einem Investment in den S&P 500 über ETFs wie etwa den iShares Core S&P 500 UCITSprofitiert ihr von den Dividendenzahlungen der amerikanischen Unternehmen.

Disclaimer: Aktien, Kryptowährungen und Investments sind grundsätzlich mit Risiko verbunden. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Die veröffentlichten Artikel, Daten und Prognosen sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Rechten. Sie ersetzen auch nicht eine fachliche Beratung.